🟢 Fresh content
10 items
2026/08/19–2026/08/29
🟡 Reference content
2 items
2026/08/13–2026/08/17
🔴 Discarded
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1 過期 · 6 無 Fresh／直接受阻
Blocked/thin：Threads 無 Fresh；CMoney 僅見舊內容；IEObserve Facebook 無可驗證日期；Apple Podcast 未露出近期單集；兩個 Telegram canonical 頁直抓失敗（已由公開 mirror 同容器驗證）。
01
Key Numbers — Fresh only
96.2B
NVDA 季營收 D
年增 106% 本週新增
117%
NVDA Data Center D
年增率 本週新增
70%
NVDA 2027 預告 D
供應上限而非需求上限 本週新增
$18B
MRVL FY2028 B
營收展望 · 年增 50% 本週新增
58.0%
MRVL Q3 毛利率 B
較 Q2 再降 90bps 本週新增
$23.23B
LRCX FY2026 B
營收年增 26% 本週新增
9.5
美銀多空指標 A
維持賣出訊號 本週新增
$29B
美股週資金流入 A
半導體 ETF 三週流出 $6.3B 本週新增
02
All Mentioned Stocks
Mag7 ABC
🟢 GOOGL · A/B/C🟢 MSFT · A
Semis ACDB
🟢 NVDA · A/C/D🟢 MRVL · A/B/C/D🟢 SNPS · A🟢 LRCX · B🟢 MU · A/C🟢 AMD · C🟢 AVGO · C📅 LITE · B
AI Software AC
🟢 ORCL · A🟢 INTU · A🟢 ZM · A🟢 CRM · A/C🟢 ADSK · A🟢 WDAY · A
Energy Infra A
🟢 IREN · A
Cybersecurity A
🟢 CRWD · A🟢 OKTA · A🟢 S · A
Defense B
📅 ONDS · B
Materials B
📅 AXTI · B
Pharma AC
🟢 MRNA · A/C🟢 A · A
Finance/Crypto AB
🟢 BTC · A/B🟢 AFRM · A
Consumer A
🟢 XPEV · A🟢 PDD · A🟢 LI · A🟢 ULTA · A
Taiwan C
🟢 2330 · C🟢 2454 · C
ETF C
🟢 0050 · C
03
股票週追蹤 — Week over Week
追蹤中 33 檔本週新增 2持續 29消失 45示警 0
🆕 本週新增
🆕 ZM · first seen today🆕 A · first seen today
🔄 重新出現
🔄 LRCX · gap 5w
↑ 情緒改善
↑ NVDA · cautious_bullish → bullish
↓ 情緒轉淡
無
⛔ 本週示警
無
↔ 持續追蹤
↔ 2330 ×19↔ 2454 ×13↔ MRVL ×8↔ GOOGL ×25↔ MSFT ×15↔ ORCL ×3↔ BTC ×2↔ MRNA ×4↔ XPEV ×2↔ PDD ×2↔ INTU ×3↔ LI ×2↔ CRM ×3↔ CRWD ×11↔ OKTA ×3↔ SNPS ×3↔ IREN ×4↔ ADSK ×2↔ AFRM ×2↔ ULTA ×2↔ WDAY ×3↔ S ×3↔ 0050 ×16↔ MU ×10↔ AMD ×22↔ AVGO ×10↔ LITE ×11↔ AXTI ×6↔ ONDS ×3
👻 本週消失
👻 2301 · 2026-08-20👻 2308 · 2026-08-20👻 3653 · 2026-08-20👻 AAPL · 2026-08-30👻 AMZN · 2026-08-30👻 META · 2026-08-30👻 TSM · 2026-08-20👻 VRT · 2026-08-26👻 GLW · 2026-08-26👻 COHR · 2026-08-26👻 PLTR · 2026-08-20👻 NET · 2026-08-20👻 HOOD · 2026-08-26👻 AAOI · 2026-08-26👻 CRCL · 2026-08-26👻 SPY · 2026-08-26👻 NBIS · 2026-08-22👻 CRWV · 2026-08-22👻 CRDO · 2026-08-26👻 ADI · 2026-08-22👻 SOXL · 2026-08-30👻 SOFI · 2026-08-26👻 APH · 2026-08-30👻 SPACEX · 2026-08-22👻 AMAT · 2026-08-22👻 RKLB · 2026-08-22👻 ASTS · 2026-08-22👻 TQQQ · 2026-08-30👻 TSLL · 2026-08-30👻 HD · 2026-08-30👻 TGT · 2026-08-30👻 LOW · 2026-08-30👻 WMT · 2026-08-30👻 HPQ · 2026-08-22👻 BIDU · 2026-08-22👻 HSAI · 2026-08-22👻 PONY · 2026-08-22👻 KEYS · 2026-08-22👻 EL · 2026-08-22👻 DE · 2026-08-22👻 BABA · 2026-08-22👻 FN · 2026-08-22👻 XLV · 2026-08-26👻 XLK · 2026-08-26👻 IBIT · 2026-08-26
04
Deep Earnings / Stock Analysis
NVDA
NVIDIA D 本週新增
confirm
$96.2B
Revenue
YoY +106%
117%
Data Center
YoY
70%
2027 growth
early outlook
138%
ACIE
YoY
15–100×
Agentic compute
vs direct use
4 quarters
Growth acceleration
consecutive
需求
管理層稱限制來自供應，不是需求上限
護城河
從訓練、post-training 到 agentic inference 的同一平台
融資風險
投資、信用保證與 take-or-pay 擴大循環融資曝險
成長仍強，但交付瓶頸已延伸到記憶體、土地、電力與資本。
MRVL
Marvell Technology B 本週新增
confirm
$2.7B
Q2 revenue
YoY +37%
46%
Data Center
YoY
$12B
FY2027 revenue
YoY +45%
$18B
FY2028 revenue
YoY +50%
58.0%
Q3 gross margin
QoQ -90bps
6.4%
Warrant dilution
maximum
成長引擎
800G／1.6T、scale-up optics、CXL 與 custom silicon
Google 合作
長期可見度提升，但多數貢獻在 FY2029 之後
觀察點
10/6 Investor Day 的長期模型、SBC、毛利率與現金流
長期營收天花板上移，代價是毛利率中樞與股權稀釋需重新定價。
LRCX
Lam Research B 本週新增
watch
$23.23B
FY2026 revenue
YoY +26%
$5.82
Non-GAAP EPS
YoY +41%
46%
Memory mix
near half
$8.1B
Sep-qtr revenue
midpoint
52.0%
Sep-qtr GM
±1%
-14%
Model midpoint
vs market price
設備週期
DRAM、NAND、Foundry/Logic、先進封裝同步上修
營運品質
中國占比降至 26%，毛利率仍創近 20 年新高
估值
長期 mid-50% 毛利率不宜提前塞入 FY2027 模型
基本面強而估值要求更高；持續 beat 才能支撐進一步 multiple expansion。
LITE
Lumentum B 背景參考 · 2026/08/13
caution
109.3%
Revenue growth
YoY
>50%
Non-GAAP GM
early target
$1.25B
FQ1 revenue
midpoint
24%
FQ1 growth
QoQ
39.5–40.5%
Op margin
guidance
>40%
Diluted shares
YoY
供應瓶頸
EML 與超高功率雷射需求超過產能
估值
財報後估值已隱含極高成長預期
稀釋
可轉債轉股降低財務風險，但攤薄每股價值
AI 光通訊基本面確認，價格與稀釋讓風險報酬轉為審慎。
05
Macro Themes
AI 算力從需求轉為供應約束 ACD 本週新增
NVIDIA、台積電與供應鏈訊號一致：晶片、記憶體、載板、土地、電力與資本共同決定 2027 可交付量。
Custom silicon × 光互連 BCD 本週新增
MRVL 的成長從 DSP 延伸至 switch、scale-up optics、CXL 與客製晶片；GOOGL 合作提高多年期可見度。
長端利率與美元貶值交易 AB 本週新增
美銀多空指標 9.5；長債利率壓制風險資產，同時黃金與 BTC 的美元貶值對沖敘事升溫。
科技股三種交易模式 C 本週新增
零組件、瓶頸與價值增值輪動；記憶體估值與後段封裝產能是短期風向球。
06
News & Events Timeline
2026/10/06
B 本週新增
MRVL Investor Day：檢驗長期營收、custom mix、毛利率、營運槓桿與自由現金流的新框架。
2026/09/08
A 本期收錄
加拿大預定對美國啟動反制關稅；能源互賴使天然氣、電力與原油價格成為市場傳導重點。
2026/08/29
B 本週新增
MRVL 財報分析：FY2027／FY2028 營收展望上修至 120／180 億美元；毛利率、SBC 與 warrant 稀釋為主要折價因子。
2026/08/29
C 本週新增
EP692：AI 軟體價值重分配、MRVL 客製 ASIC／光通訊、NVDA 搶占先進產能與載板瓶頸。
2026/08/28
B 本週新增
FOMC／Jackson Hole 情境樹：9 月升息定價 32%；CLARITY 若失敗，BTC 可能回測 62–66K。
2026/08/28
D 本週新增
MRVL：Q2 營收年增 37%，AI 互連、CXL 與 custom silicon 驅動 2027–2028 展望上修。
2026/08/27
D 本週新增
NVDA：營收 962 億美元、年增 106%，Data Center 年增 117%；2027 成長預告約 70%。
2026/08/26
C 本週新增
EP691：AI 輔助交易工作流提升效率，但超額收益仍仰賴人類對情緒、落差與政治事件的判斷。
2026/08/23
A 本週新增
WK#35：美加關稅、PCE、Jackson Hole、NVDA／MRVL 與資安 SaaS 財報成為當週風險節點。
2026/08/22
C 本週新增
EP690：Google × MRVL 合作、COT／Turnkey 競合與全職投資人的心理風險。
2026/08/20
B 本週新增
LRCX：FY2026 四項獲利指標同步創高，WFE 展望上修；估值已要求持續兌現。
2026/08/19
C 本週新增
EP689：科技股回檔、表外 AI 支出、記憶體與封裝瓶頸交易框架。
2026/08/17
B 背景參考 · 2026/08/17
ONDS Q2：營收季增 67%、指引上修，兩年訂單能見度 110 億美元。
2026/08/13
B 背景參考 · 2026/08/13
LITE FY2026 Q4：營收年增 109.3%、毛利率提前跨越 50%；估值與稀釋風險並存。
07
Market Sentiment & Index Targets
| Metric | Value | Signal |
|---|---|---|
| 美銀多空指標 A 本週新增 | 9.5 | 維持賣出 |
| 美股週資金流 A 本週新增 | +$29B | 大盤流入 |
| 半導體 ETF 三週流量 A 本週新增 | -$6.3B | 動量撤離 |
| 9 月升息定價 B 本週新增 | 32% | 雙尾風險 |
| BTC／黃金 90 日相關性 A 本週新增 | 疫情後高點 | 美元對沖共振 |
指數年末目標
S&P 500
—
Fresh 來源未提供
Nasdaq
—
Fresh 來源未提供
Russell 2000
—
Fresh 來源未提供
不以舊報告或外部推估補值，避免把非本期訊號混入。
08
Risk Matrix
高
AI 信用與循環融資 ABD 本週新增
私募信貸、信用保證與 take-or-pay 若同時轉弱，可能觸發去槓桿傳染。
高
長端利率突破壓力 A 本週新增
若 30 年期利率無法壓在 5% 以下，AI 雲、私募信貸與高估值成長股承壓。
中
MRVL 毛利率與稀釋 B 本週新增
custom mix 拉低毛利率；Google warrant 與 SBC 的長期稀釋需由營收與現金流補償。
中
記憶體動量撤離 AC 本週新增
基本面仍強但 smart money 輪動，MU 與零組件交易可能先經歷估值壓縮。
機會
AI 互連與先進封裝 BCD 本週新增
800G／1.6T、CXL、scale-up optics、載板與先進製程仍是供給瓶頸。
09
Key Quotes — Fresh only
「Lam 現在的基本面沒有明顯問題，問題是價格已經要求它持續把好消息兌現。」
大叔美股筆記 · 2026/08/20 B 本週新增
「現在真正限制 AI 公司的已經不是需求，而是算力、土地、電力與資本。」
IEObserve · 2026/08/27 D 本週新增
「餅真的變大了，但這塊餅的毛利沒有以前那麼香。」
大叔美股筆記 · 2026/08/29 B 本週新增