財經 KOL 週報彙整 2026-08-04

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14 items

2026/07/22–2026/08/04

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Key Numbers — Fresh Only

93%

PLTR Revenue YoY

Q2 營收 19.35 億美元 Source D 本週新增

155%

PLTR Rule of 40

營益率 62% Source D 本週新增

82%

GCP Growth YoY

Cloud 營益 +211% Source D 本期收錄

$195–205B

Google 2026 CapEx

高於市場原估約 $186B Source D 本期收錄

37%

AWS Growth YoY

營業利益 +64% Source D 本週新增

$220B

Amazon 2026 CapEx

由 $200B 上修 Source D 本週新增

93rd

Hedge Fund Leverage

5 年分位高檔 Source A 本週新增

88%

Memory Sell Share

MU/SNDK/STX/WDC 佔散戶賣出 Source A 本週新增

All Mentioned Stocks

Mag7 Source ASource DSource CSource B 本週新增

AAPLApple · A · 🟢AMZNAmazon · A/D · 🟢MSFTMicrosoft · A/C · 🟢METAMeta Platforms · A · 🟢GOOGLAlphabet · A/B/C/D · 🟢TSLATesla · D · 🟢

Semis Source ASource CSource DSource B 本週新增

AMDAdvanced Micro Devices · A/C · 🟢SNDKSanDisk · A/C · 🟢STXSeagate · A · 🟢WDCWestern Digital · A · 🟢MUMicron Technology · A/C/D · 🟢NVDANVIDIA · A/C · 🟢TXNTexas Instruments · A/B/C · 🟢NOKNokia · A/B · 🟢INTCIntel · A/C · 🟢MRVLMarvell · C · 🟢NVTSNavitas · C · 🟢WOLFWolfspeed · C · 🟢STMSTMicroelectronics · C · 🟢

AI Software Source ASource CSource D 本週新增

PLTRPalantir · A/C/D · 🟢

Energy Infra Source BSource C 本週新增

GEVGE Vernova · B · 🟢NBISNebius · C · 🟢IRENIREN · C · 🟢BEBloom Energy · C · 🟢

Pharma Source A 本週新增

LLYEli Lilly · A · 🟢

Taiwan Source C 本週新增

2330台積電 · C · 🟢2454聯發科 · C · 🟢3529力旺 · C · 🟢3231緯創 · C · 🟢2327國巨 · C · 🟢2481強茂 · C · 🟢3675德微 · C · 🟢3707漢磊 · C · 🟢6525捷敏-KY · C · 🟢

Materials Source C 本週新增

6996.TNichicon · C · 🟢6997.TNippon Chemi-Con · C · 🟢

ETF Source A 本週新增

SOXXiShares Semiconductor ETF · A · 🟢IWMiShares Russell 2000 ETF · A · 🟢DRAMRoundhill Memory ETF · A · 🟢SMHVanEck Semiconductor ETF · A · 🟢SOXLDirexion Semiconductor Bull 3X · A · 🟢RSPInvesco S&P 500 Equal Weight · A · 🟢

股票週追蹤 — Week over Week

追蹤中 167 檔本週新增 5持續 24消失 77示警 0

🆕 本週新增

🆕 SNDK · first seen today🆕 WDC · first seen today🆕 IREN · first seen today🆕 IWM · first seen today🆕 DRAM · first seen today

🔄 重新出現

🔄 NBIS · gap 3w🔄 LLY · gap 5w🔄 2454 · gap 3w🔄 SOXX · gap 3w

↑ 情緒改善

↑ AMZN · neutral → cautious_bullish↑ MRVL · neutral → cautious_bullish↑ PLTR · cautious_bullish → bullish↑ 3231 · neutral → cautious_bullish

↓ 情緒轉淡

↓ TSLA · neutral → cautious_bearish↓ STX · neutral → cautious_bearish↓ MU · cautious_bullish → cautious_bearish↓ NVDA · cautious_bullish → neutral↓ BE · neutral → cautious_bearish

⛔ 本週示警

無

↔ 持續追蹤

↔ AAPL ×13↔ MSFT ×3↔ META ×12↔ GOOGL ×13↔ AMD ×10↔ TXN ×3↔ NOK ×3↔ INTC ×3↔ NVTS ×5↔ WOLF ×5↔ STM ×3↔ GEV ×3↔ 2330 ×9↔ 3529 ×3↔ 2327 ×7↔ 2481 ×2↔ 3675 ×2↔ 3707 ×2↔ 6525 ×2↔ 6996.T ×2↔ 6997.T ×2↔ SMH ×2↔ SOXL ×2↔ RSP ×2

👻 本週消失

👻 2492 · last 2026-07-28👻 3374 · last 2026-07-28👻 6206 · last 2026-07-31👻 6770 · last 2026-07-28👻 NFLX · last 2026-07-31👻 ARM · last 2026-07-31👻 TSM · last 2026-07-31👻 TER · last 2026-07-31👻 VRT · last 2026-07-31👻 GLW · last 2026-07-31👻 NOW · last 2026-07-31👻 HOOD · last 2026-07-31👻 IBM · last 2026-07-31👻 MAGS · last 2026-07-31👻 RDDT · last 2026-07-31👻 RACE · last 2026-07-31👻 0050 · last 2026-07-31👻 AMKR · last 2026-07-31👻 CRDO · last 2026-07-25👻 ALAB · last 2026-07-25👻 ADI · last 2026-07-25👻 ASML · last 2026-07-25👻 QCOM · last 2026-07-31👻 JPM · last 2026-07-25👻 GS · last 2026-07-25👻 C · last 2026-07-25👻 BAC · last 2026-07-25👻 WFC · last 2026-07-25👻 MS · last 2026-07-25👻 JNJ · last 2026-07-25👻 UAL · last 2026-07-25👻 UNH · last 2026-07-25👻 GE · last 2026-07-25👻 ABT · last 2026-07-25👻 ISRG · last 2026-07-25👻 ALV · last 2026-07-25👻 AEHR · last 2026-07-25👻 AXP · last 2026-07-31👻 GM · last 2026-07-31👻 LMT · last 2026-07-31👻 MMM · last 2026-07-31👻 MSCI · last 2026-07-31👻 NEE · last 2026-07-31👻 SCHW · last 2026-07-31👻 T · last 2026-07-31👻 VICR · last 2026-07-31👻 VZ · last 2026-07-31👻 AZN · last 2026-07-31👻 APLD · last 2026-07-31👻 CLS · last 2026-07-31👻 BA · last 2026-07-31👻 KO · last 2026-07-31👻 UPS · last 2026-07-31👻 ENPH · last 2026-07-31👻 KLAC · last 2026-07-31👻 V · last 2026-07-31👻 F · last 2026-07-31👻 SOFI · last 2026-07-31👻 BSX · last 2026-07-31👻 APH · last 2026-07-31👻 PG · last 2026-07-31👻 HUM · last 2026-07-31👻 LRCX · last 2026-07-31👻 CMG · last 2026-07-31👻 FTNT · last 2026-07-31👻 MA · last 2026-07-31👻 PWR · last 2026-07-31👻 OWL · last 2026-07-31👻 RBLX · last 2026-07-31👻 RIVN · last 2026-07-31👻 XOM · last 2026-07-31👻 CCJ · last 2026-07-31👻 MRNA · last 2026-07-31👻 CVX · last 2026-07-31👻 D · last 2026-07-31👻 ABBV · last 2026-07-31👻 AAL · last 2026-07-31

Deep Earnings / Stock Analysis

PLTR

Palantir

Source D本週新增confirm

$1.935B

Revenue

+93% YoY

62%

Op Margin

加速

$0.41

EPS

vs $0.35

155%

Rule of 40

極強

$13.1B

Total RCV

+83%

$8.15–8.16B

FY Revenue

上修

美國商業

+149% YoY，AIP 進入大型合約階段 Source D 本週新增

美國政府

+90% YoY，Maven 平台持續擴張 Source D 本週新增

風險

高成長至少 18 個月的管理層預期仍需逐季驗證 Source D 本週新增

AIP 已從 AI 實驗工具往企業營運系統轉化，成長與獲利同步驗證。

GOOGL

Alphabet

Source BSource D本期收錄watch

$119.8B

Revenue

+24%

82%

GCP Growth

加速

34.0%

Op Margin

+2ppt

$514B

Cloud Backlog

逾半 24 月內

17%

Search Growth

AI 未侵蝕

$195–205B

2026 CapEx

FCF 轉負

核心訊號

Cloud 與 Search 同時加速，AI 已開始變現 Source BSource D 本期收錄

品質問題

EPS 受 SpaceX 投資收益影響 Source BSource D 本期收錄

資本配置

投資成長優先，需股權／債權融資 Source BSource D 本期收錄

護城河與 AI 變現被證實，但高 CapEx 正把短期自由現金流壓到負值。

TXN

Texas Instruments

Source BSource C本期收錄confirm

$5.463B

Revenue

+23% YoY

13%

Revenue QoQ

復甦

$2.14

EPS

vs $1.95

52%

EPS YoY

含 $0.05 稅益

$5.65–6.15B

Q3 Revenue

上修

End Markets

工業/資料中心/汽車

需求

三大終端同步回溫 Source BSource C 本期收錄

定價

管理層已開始執行漲價 Source BSource C 本期收錄

風險

復甦速度能否支撐高估值 Source BSource C 本期收錄

類比半導體去庫存告一段落，基本面轉好，但估值仍決定股價彈性。

GEV

GE Vernova

Source B本期收錄watch

$45.5–46.5B

FY Revenue

上修

$11.5–12.5B

FY FCF

大幅上修

12–14%

Adj EBITDA

維持

$5.1B

Q2 FCF

強

$8.1B

Contract Liab

單季增加

-$0.4B

Wind EBITDA

全年指引

現金流品質

大量來自燃機訂單與產能預留頭期款 Source B 本期收錄

下半年要求

營收與 EBITDA 交付需顯著高於上半年 Source B 本期收錄

風險

Wind 下半年需反轉，Q3 指引仍約損平 Source B 本期收錄

訂單很強，但預收現金不能全當成已完成的獲利。

NOK

Nokia

Source B本期收錄caution

€4.815B

Q2 Revenue

優於預期

€434M

Comparable OP

優於預期

-€50M

Reported OP

虧損

-€732M

FCF

流出

€2.1–2.6B

FY Comp OP

技術性上調

55–75%

FCF Conversion

維持

財測品質

上調來自虧損業務移出持續營業損益 Source B 本期收錄

第四季依賴

全年約 €2.4B 目標高度依賴 Q4 Source B 本期收錄

現金風險

重組現金支出約 €0.7–0.8B Source B 本期收錄

財測上調不等於營運上調；真正要盯的是 Q4 驗收與現金回收。

Macro Themes

市場去槓桿，而非基本面全面翻空 Source ASource C 本週新增

動量策略四日跌幅為疫情後最大，隨後出現劇烈反彈。 Source ASource C 本週新增
AI 基金多空雙殺觸發清算，連帶其他趨勢團隊減倉。 Source ASource C 本週新增
價值、低波動與等權重資產接棒，較像輪動而非全面衰退。 Source ASource C 本週新增

AI 變現加速，但現金流代價上升 Source BSource CSource D 本週新增

GCP +82%、AWS +37%、PLTR +93%，AI 收入已跨過概念驗證。 Source BSource CSource D 本週新增
Google、Amazon 自由現金流轉負，CapEx 與融資成本成新瓶頸。 Source BSource CSource D 本週新增
Source C 認為微軟 CapEx 變動是會計調整，不是 AI 投資退潮。 Source BSource CSource D 本週新增

記憶體與半導體：需求仍在、籌碼先降溫 Source ASource CSource D 本週新增

MU/SNDK/STX/WDC 佔散戶集中賣出 88%，轉買 DRAM ETF。 Source ASource CSource D 本週新增
記憶體漲價預期自 Q4 起趨緩，市場開始從價格彈性回歸基本面。 Source ASource CSource D 本週新增
NVDA CUDA 與 AMD Venice/Helios 仍支持中長期需求。 Source ASource CSource D 本週新增

利率與政策信譽成為估值上限 Source A 本週新增

30 年債殖利率升至 2007 年以來高位，曲線為 1990 年代以來最陡。 Source A 本週新增
較高折現率與融資成本直接壓縮 AI 資料中心估值。 Source A 本週新增
Jackson Hole 與 9 月 FOMC 是下一階段波動錨點。 Source A 本週新增

News & Events Timeline

2026-08-07

Source A本週新增

7 月非農就業報告；本週最重要的宏觀風險事件。 Source A 本週新增

2026-08-06

Source A本週新增

初領與持續請領失業救濟金公布。 Source A 本週新增

2026-08-05

Source A本週新增

ADP、S&P Global 與 ISM 服務業 PMI。 Source A 本週新增

2026-08-04

Source D本週新增

PLTR Q2：營收 +93%、營益率 62%、全年營收上修。 Source D 本週新增

2026-08-04

Source A本週新增

JOLTs 與 SpaceX 財報；本週另有 AMD、LLY、SNDK、STX、WDC 財報。 Source A 本週新增

2026-08-01

Source C本週新增

Gooaye 筆記：AI 基金爆倉揭示槓桿與流動性風險；聯發科上修財測。 Source C 本週新增

2026-07-31

Source D本週新增

Amazon Q2：AWS +37%，CapEx 上修至 $220B，FCF 轉負。 Source D 本週新增

2026-07-29

Source C本週新增

科技股 30–50% 回檔，台積電成權值避險核心；槓桿需壓低。 Source C 本週新增

2026-07-27

Source B本期收錄

NOK 財測技術性上調；GEV 上修營收與 FCF，但兩者皆有現金流品質疑問。 Source B 本期收錄

2026-07-25

Source BSource C本期收錄

TXN 類比需求復甦與漲價；記憶體價格漲幅預期自 Q4 趨緩。 Source BSource C 本期收錄

2026-07-23

Source BSource D本期收錄

Google Cloud +82%、搜尋 +17%；Tesla FCF 轉負。 Source BSource D 本期收錄

2026-07-22

Source C本期收錄

Vera Rubin、AMD Venice 與 Intel Oak Stream 放量框架；800V 功率元件列入觀察。 Source C 本期收錄

Market Sentiment & Index Targets

Metric	Value	Signal
全球對沖基金槓桿 Source A本週新增	5Y 93rd pct	擁擠、需防 corr1
SOXX 3M ATM IV Source A本週新增	疫情後最高	半導體風險溢價上升
30Y Treasury Source A本週新增	2007 後最高	AI 折現率逆風
PLTR Rule of 40 Source D本週新增	155%	AI 軟體強勢
台股/科技股回檔 Source C本週新增	30–50%	估值與槓桿重置

Index Year-end Targets

Fresh Sources

未揭露

本期無可驗證年終點位

Goldman Range

350 pts

至 8 月中盤整寬度，非年終目標

不以過期報告補空白。Source A本週新增

Risk Matrix

HIGH槓桿與 corr1 無差別拋售Source ASource C本週新增

全球基金槓桿高、AI 基金爆倉與散戶動量退潮，可能讓個股相關性快速趨近 1。 Source ASource C

HIGH長債殖利率與 AI 融資成本Source ASource BSource D本週新增

資料中心 CapEx 與債務融資同步上升，若長債利率續高，雲端與硬體估值都受壓。 Source ASource BSource D

MED記憶體價格漲幅收斂Source ASource C本週新增

Q4 至 2027 Q1 漲幅可能低於一成或持平；籌碼已先出現個股轉 ETF。 Source ASource C

MED財報 headline 與現金流品質Source BSource D本週新增

NOK 的技術性上修、GEV 的預收款、Google/Amazon 的負 FCF 都要求拆解現金來源。 Source BSource D

OPPAI 軟體從實驗轉為營運系統Source D本週新增

PLTR 的 AIP 與大型合約證明企業開始為流程、治理與自動化決策付費。 Source D

OPP類比與功率半導體復甦Source BSource C本週新增

TXN 漲價與 800V／IDM 外包趨勢，提供半導體內部輪動機會。 Source BSource C

Key Quotes

「股價沒有跟著新聞標題走，而是跟著現金流走。」

Source B 本期收錄 · 2026-07-27

「AI 並沒有排擠 AWS 原本的雲端業務。」

Source D 本週新增 · 2026-07-31

「近期動量股的疲弱更像是輪動，而非整體市場的回調。」

Source A 本週新增 · 2026-08-02